Критика «иррациональных» ставок
Генеральный директор Bankinter (испанский коммерческий банк) Глория Ортис в четверг вновь резко высказалась о ценовой политике конкурентов на ипотечном рынке. По её словам, часть банков выдает кредиты по «иррационально» низким ставкам, формируя дефицитные портфели и закладывая среднесрочные риски. Ортис подчеркнула, что точечные исключения для отдельных клиентов возможны, но строить на них кредитную стратегию недопустимо.
Между тем она дала понять, что речь идёт не о теоретических расчетах. Банки, по её оценке, уже сегодня принимают решения, последствия которых проявятся через несколько лет.
Ипотеки ниже swap и расхождение с рынком
Ортис указала, что некоторые игроки предлагают ипотеку с фиксированной ставкой на 30 лет примерно на 100 базисных пунктов ниже ставки swap (процентный рыночный ориентир). В декабре это означало уровень около 2,2% при среднем значении Interest Rate Swap в 3,203%. Для сравнения, средняя ставка по новым ипотекам в испанской банковской системе — как фиксированным, так и плавающим — с июня держится около 2,6%.
Кроме того, она оспорила заявления конкурентов о стабилизации рынка. Руководители Bankinter, Santander (крупнейший испанский банк) и BBVA (одна из ведущих финансовых групп страны) ранее говорили о нормализации ситуации, однако Ортис с этим не согласилась. Она уточнила, что проблема скрыта не в публичных тарифах, а в реальных ставках, по которым подписываются ипотечные договоры.
Стратегия роста и уроки прошлого
Такая осторожная позиция, по признанию Ортис, приводит к более медленному росту кредитного портфеля Bankinter по сравнению с конкурентами. Она напомнила, что в 2005, 2006 и 2007 годах, на пике пузыря недвижимости, банк также рос медленнее остальных. Тогда, как и сейчас, Bankinter сознательно избегал агрессивного наращивания выдач.
По её словам, высокие темпы легко показать, если массово выдавать ипотеки под 2,2%. Однако устойчивый рост и прочный баланс в среднесрочной перспективе требуют иной дисциплины.
Рынок жилья и риск роста ставок
При этом Ортис заявила, что не видит общенационального пузыря на рынке жилья в Испании. Она допустила локальные перегревы в отдельных районах или кварталах, но подчеркнула, что в целом цены растут из‑за острой нехватки предложения. Единственным решением она назвала увеличение предложения земли, добавив, что этот процесс не может быть быстрым.
Отдельно глава Bankinter предупредила о рисках долгосрочных ипотек, выданных по низким ставкам без учета будущего цикла. По её оценке, через пять лет процентные ставки могут вырасти до 5%, что обернётся убытками для банков с такими портфелями. Несмотря на это, Ортис не поддержала идею ужесточения критериев со стороны Banco de España (центральный банк страны), заявив, что действующих норм и риск‑политик достаточно.
Финансовые итоги Bankinter
По итогам прошлого года Bankinter получил прибыль 1,090 млрд евро, увеличив результат на 14,4%. Это второй по величине показатель в истории банка после 1,333 млрд евро в 2021 году, или крупнейший, если не учитывать разовый эффект от выделения Línea Directa (страховая компания группы).
Рост обеспечили увеличение комиссионных доходов, снижение резервов и отсутствие выплаты банковского налога в прошлом году, в отличие от 2024 года. В 2026 году банк рассчитывает вновь установить рекорд по обычной прибыли.
Оригинал: источник
