Европейский центральный банк зафиксировал рост геополитической напряженности и ее возможное влияние на экономику и финансовую систему. Это решение последовало за серией глобальных кризисов, которые усилили уязвимость банковского сектора. На этом фоне надзор ЕЦБ запустил специальные стресс-тесты, сосредоточенные именно на геополитических рисках.
Регулятор ставит эти риски в один ряд с климатическими изменениями, демографическими сдвигами и технологическими сбоями. Между тем акцент смещается от теории к практической устойчивости банков в условиях внешних шоков.
Как пройдут стресс-тесты и кто в них участвует
В проверках участвуют 110 банков еврозоны. Тесты проходят в первом полугодии, а публикацию итогов ЕЦБ планирует на лето. При этом регулятор сразу обозначил формат: результаты представят в агрегированном виде по всему сектору, без раскрытия данных по каждому банку.
Такой подход, по оценке надзора, должен показать системные уязвимости, а не выделять отдельных участников рынка. Кроме того, он снижает риск избыточной реакции инвесторов на показатели конкретных кредитных организаций.
Обратные сценарии и пороги капитала
В отличие от стандартных стресс-тестов Европейской банковской администрации (общеевропейский надзорный орган), ЕЦБ применяет обратную методологию. Теперь сами банки определяют релевантные геополитические риски, используют собственные модели и оценивают их влияние на финансовые показатели.
Надзор проверяет эти расчеты и при необходимости рекомендует корректировки в управлении рисками. При этом банки обязаны выявлять сценарии, которые способны снизить коэффициент капитала CET1 минимум на 300 базисных пунктов, а также учитывать влияние таких шоков на ликвидность и доступ к рынкам.
Испанские банки и результаты прошлых проверок
Новые тесты дополняют стресс-тесты Европейской банковской администрации, опубликованные прошлым летом. Тогда, даже без отдельного геополитического сценария, испанские банки показали один из лучших результатов в Европе: в гипотетической глубокой рецессии они потребляли 180 базисных пунктов капитала против среднего уровня по еврозоне в 304 пункта.
Теперь ЕЦБ отдельно оценивает, не создает ли уязвимостей международная экспансия крупных групп, таких как Santander и BBVA (крупнейшие испанские банковские группы). Банкам предстоит подтвердить устойчивость именно к геополитическим рискам, а не только к макроэкономическим спадам.
Киберустойчивость, DORA и искусственный интеллект
Параллельно с геополитическими тестами ЕЦБ усиливает контроль за операционной устойчивостью банков. В центре внимания находятся кибербезопасность и управление технологическими поставщиками, а также внедрение регламента DORA (общеевропейские правила цифровой устойчивости финансовых организаций).
Надзор отмечает медленный прогресс в устранении недостатков отчетности по рискам. Кроме того, отдельный блок проверок касается использования искусственного интеллекта: ЕЦБ оценивает его влияние на профиль рисков и корпоративное управление. В документе, подписанном Шарон Доннери и Марио Квальяриелло, регулятор подчеркивает, что выводы по ИИ учтут в ежегодной надзорной оценке, не прибегая к немедленному ужесточению требований к капиталу.
Оригинал: источник
