Испанцы оценивают сбережения при выходе на пенсию
Многие испанцы после десятилетий работы задумываются, как расходовать накопленные средства, чтобы они не закончились в пенсионный период. Новые пенсионеры часто стремятся получить весь капитал сразу, однако такая схема несёт риски при жизни на пенсии в течение десятилетий. Эксперты предлагают рассматривать более растянутые способы получения средств.
Пабло Бернал из Vanguard говорит о волатильности рынков
Пабло Бернал, country head Vanguard в Испании, указывает, что на длительном горизонте волатильность становится постоянным элементом рынков. По его словам, пенсионеры управляют средствами с учётом неопределённости, начиная с 65 или 67 лет, в зависимости от установленного возраста выхода на пенсию. Такой период требует иного подхода, чем этап накопления.
Эксперты описывают процесс декумуляции и правило 4 %
Эксперты рекомендуют процесс декумуляции, при котором пенсионеры поэтапно изымают средства из депозитов, инвестиционных фондов, пенсионных планов и страховых продуктов. Государственные пенсии дают базовый доход, но не всегда покрывают потребности на протяжении 20–30 лет, даже при выплатах свыше 1 700 евро в месяц для поколения baby boom. В Испании используют пенсионные планы, инвестиционные фонды и портфели фондов, а также ETF для постепенной продажи долей и регулярного получения ликвидности.
Одной из распространённых рекомендаций остаётся правило 4 %. Оно предполагает изъятие 4 % капитала в первый год пенсии с последующей корректировкой на инфляцию. При капитале 100 000 евро в первый год используют 4 000 евро, а при инфляции 2 % во второй год сумма составит 4 080 евро. Эксперты подчёркивают, что правило жёсткое и рассчитано на горизонт в 30 лет.
Налогообложение пенсионных планов в Испании
Специалисты также предлагают персонализированную годовую норму расходов, которая учитывает финансовое положение, структуру портфеля и допустимый риск, а затем регулярно обновляется. Эксперты отмечают, что в целом расходы со временем снижаются, несмотря на возможный рост затрат на уход в пожилом возрасте.
Все выплаты по пенсионным планам считают доходом от трудовой деятельности и облагают налогом. Взносы, сделанные до 31 декабря 2006 года, дают право на налоговое снижение в 40 %, а оставшиеся 60 % включают в налогооблагаемую базу. При получении средств в виде периодической ренты выплаты включают в IRPF (подоходный налог физических лиц в Испании), и налоговая нагрузка ниже, чем при единовременном получении капитала.
Оригинал: источник
